2026 - Рекомендация Р-147/202Х-ОК Лизинг «Инвестиции в аренду в бухгалтерском балансе» (замена Р-147)

ФОНД «НАЦИОНАЛЬНЫЙ НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ

РЕГУЛЯТОР  БУХГАЛТЕРСКОГО  УЧЕТА

«БУХГАЛТЕРСКИЙ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ЦЕНТР»

(ФОНД «НРБУ «БМЦ»)

На заседание Отраслевого комитета по лизингу (ОК Лизинг)
15 января 2026

ПРОЕКТ

РЕКОМЕНДАЦИЯ Р-147/202Х-ОК ЛИЗИНГ
«ИНВЕСТИЦИИ В АРЕНДУ В БУХГАЛТЕРСКОМ БАЛАНСЕ»

ОПИСАНИЕ ПРОБЛЕМЫ

В соответствии с ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» в бухгалтерском учете арендодателя в случае классификации объекта учета аренды в качестве объекта учета неоперационной (финансовой) аренды признается инвестиция в аренду в качестве актива. ФСБУ 25/2018 не содержит положений о порядке представления инвестиции в аренду в бухгалтерской отчетности, в том числе в бухгалтерском балансе.

Состав и содержание информации, раскрываемой в бухгалтерской отчетности, установлены Федеральным стандартом бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». В установленных этим Стандартом требованиях к бухгалтерскому балансу в составе показателей, раскрытием которых обеспечивается представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату (п. 9), статья «Инвестиции в аренду» отсутствует. В образце формы бухгалтерского баланса (Приложение № 3 к ФСБУ 4/2023) такая статья также отсутствует. Для показателя «Инвестиции в аренду» не предусмотрен код в представляемой бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, показатель «Инвестиции в аренду» упоминается в ФСБУ 4/2023 в числе «иных показателей», которые могут быть включены в бухгалтерский баланс с учетом существенности (п. 10).

Кроме того пункт 13 ФСБУ 4/2023 требует представлять в бухгалтерском балансе активы как оборотные или внеоборотные в зависимости от срока их обращения или погашения. Оборотные активы при водятся в разделе «Оборотные активы» бухгалтерского баланса. Внеоборотные активы приводятся в разделе «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса.

Если исходить сугубо из названия статьи «инвестиция в аренду», такой актив должен был бы представляться как внеоборотный, поскольку слово «инвестиция» воспринимается пользователями отчетности как внеоборотный актив. Однако согласно подпункту «в» пункта 14 ФСБУ 4/2023 актив представляется в бухгалтерском балансе как оборотный, если он подлежит погашению в течение обычного операционного цикла (в частности, дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, прочая дебиторская задолженность, связанная с обычным операционным циклом, независимо от срока ее погашения). Если рассматривать инвестицию в аренду как дебиторскую задолженность, связанную с обычным операционным циклом, то она должна представляться как оборотный актив, независимо от срока ее погашения.

Вместе с тем, в соответствии с пунктом 15 ФСБУ 4/2023 краткосрочная часть внеоборотных финансовых вложений представляется в бухгалтерском балансе как оборотный актив. При этом согласно пункту 16 ФСБУ 4/2023 активы, отличные от указанных в пунктах 14 и 15 Стандарта, представляются в бухгалтерском балансе как внеоборотные. Инвестиция в аренду практически всегда содержит части, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев и до 12 месяцев. В этой связи если рассматривать инвестицию в аренду как финансовое вложение, то она должна была бы представляться в бухгалтерском балансе в виде двух статей активов: краткосрочной части в составе оборотных активов и долгосрочной части в составе внеоборотных.

Если исходить из отсутствия установленного российскими стандартами способа раскрытия, то, согласно п. 7.1 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» следует руководствоваться Международным стандартом финансовой отчетности. Согласно (IFRS) 16 «Аренда» инвестиции в аренду представляются в качестве дебиторской задолженности (п. 67 МСФО (IFRS) 16). Вместе с тем в МСФО под термином «дебиторская задолженность» подразумевается основной вид финансовых активов, в то время как в ФСБУ дебиторская задолженность рассматривается обособленно от финансовых активов (финансовых вложений).

В свою очередь, МСФО (IFRS) 18, в отличие от ФСБУ 4/2023, предоставляет организациям возможность выбрать самим форму структурирования статей бухгалтерского баланса. Вместо подразделения активов на оборотные и внеоборотные они могут представляться в порядке их ликвидности. Для некоторых организаций, таких как финансовые институты, представление активов и обязательств в порядке возрастания или убывания ликвидности обеспечивает более полезное структурированное обобщение по сравнению с представлением их с подразделением на оборотные и внеоборотные (пункт B91 МСФО (IFRS) 18). Лизинговые компании вне сомнения могут считаться финансовыми институтами в смысле пункта B91 МСФО (IFRS) 18. В этой связи классификация инвестиции в аренду в качестве оборотного или внеоборотного актива не представляет для пользователей отчётности особой ценности, по крайней мере, если речь идёт о компаниях, занимающихся в основном предоставлением в аренду имущества на условиях, которые соответствуют неоперационной (финансовой) аренде.

Однако, в отличие от МСФО, ФСБУ 4/2023 не даёт возможности отказаться от классификации каких-либо активов в качестве оборотных или внеоборотных. Сама форма бухгалтерского баланса не предполагает альтернативного представления активов и обязательств в бухгалтерском балансе в порядке их ликвидности и вынуждает включить каждый актив, в том числе инвестицию в аренду, в один из двух разделов бухгалтерского баланса: либо во «Внеоборотные активы», либо в «Оборотные активы».

Что касается самого подразделения активов на внеоборотные и оборотные, то положения МСФО (IFRS) 18 применительно к инвестиции в аренду не добавляют ясности к тому, что изложено ФСБУ 4/2023. Из положений МСФО (IFRS) 18, также как из положений  ФСБУ 4/2023, можно сделать взаимоисключающие выводы о классификации инвестиции в аренду как в качестве внеоборотного актива, так и в качестве оборотного актива, равно как о необходимости разделения ее на две статьи активов с различной классификации долгосрочной и краткосрочной части.

Исходя из изложенного целью настоящей Рекомендации является определение порядка представления инвестиций в аренду в бухгалтерском балансе арендодателя.

РЕШЕНИЕ

1. Инвестиции в аренду при их существенности представляются в бухгалтерском балансе арендодателя обособленно от других активов.

2. Организация, для которой предоставление в аренду имущества на условиях неоперационной (финансовой) аренды, является предметом деятельности, представляет инвестиции в аренду в бухгалтерском балансе одной статьей, которая именуется «Инвестиции в аренду». В представляемой бухгалтерской отчётности такая статья целиком включается в раздел бухгалтерского баланса «Оборотные активы» без подразделения на краткосрочную и долгосрочную части. В бухгалтерской отчетности, оформленной как открытые данные, инвестиции в аренду могут не классифицироваться указанной в настоящем пункте организацией в качестве оборотного / внеоборотного актива, если активы представляются в порядке их ликвидности.

3. Организация, отличная от указанной в пункте 2 настоящей Рекомендации, подразделяет инвестиции в аренду на долгосрочную и краткосрочную части и представляет их в бухгалтерском балансе двумя статьями в составе, соответственно, внеоборотных и оборотных активов. Указанные статьи именуются «Долгосрочная часть инвестиций в аренду» и «Краткосрочная часть инвестиций в аренду» или иным аналогичным образом. Долгосрочной частью инвестиции в аренду считается та часть её чистой стоимости, которая останется не погашенной через 12 месяцев после отчетной даты. Краткосрочной частью инвестиции в аренду считается часть её чистой стоимости в размере величины, на которую эта чистая стоимость уменьшится в течение 12 месяцев после отчетной даты.

4. В целях кодирования показателя инвестиций в аренду в бухгалтерском балансе в составе представляемой бухгалтерской отчетности организация, указанная в пункте 2 настоящей Рекомендации, использует код, начинающийся с «123». Организация, отличная от указанной в пункте 2 настоящей Рекомендации, использует для этой цели код, начинающийся с «117», для показателя долгосрочной части инвестиций в аренду, и код, начинающийся с «124», – для показателя краткосрочной части инвестиций в аренду.

ОСНОВА ДЛЯ ВЫВОДОВ

В соответствии с пунктом 32 Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» в случае классификации объекта учета аренды в качестве объекта учета неоперационной (финансовой) аренды арендодатель признает инвестицию в аренду в качестве актива на дату предоставления предмета аренды. Стандарт говорит об инвестиции в аренду как о самостоятельном виде актива и не предусматривает включения её в какой-либо иной вид активов. При этом в соответствии с пунктом 43 этого же стандарта в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации раскрывается информация об объектах учета аренды, которая оказывает или способна оказать влияние на финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности и движение денежных средств.

Пункт 9 Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» не относит инвестицию в аренду к минимальному числу показателей, раскрытием которых обеспечивается представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату в бухгалтерском балансе. Вместе с тем, согласно следующему пункту 10 помимо показателей, предусмотренных в пункте 9 Стандарта, в бухгалтерском балансе раскрываются иные показатели (с учетом существенности) в определённых этим пунктом случаях, в том числе согласно подпункту «а», когда такие показатели предусмотрены другими федеральными стандартами. При этом в частности прямо указано, что в бухгалтерский баланс могут быть включены показатели инвестиций в аренду.

Кроме того, согласно подпункту «е» пункта 69 представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, отраженное в бухгалтерской отчетности, считается достоверным, если существенная информация об отдельных объектах бухгалтерского учета приведена в бухгалтерском балансе обособленно.

Исходя из изложенных норм инвестиции в аренду при их существенности должны представляться самостоятельной статьёй (или статьями) бухгалтерского баланса обособленно от других активов.

В соответствии с пунктом 13 ФСБУ 4/2023 в бухгалтерском балансе активы представляются как оборотные или внеоборотные в зависимости от срока их обращения или погашения. Оборотные активы приводятся в разделе «Оборотные активы» бухгалтерского баланса. Внеоборотные активы приводятся в разделе «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса. Стандарт не предусматривает иных вариантов структурирования активов помимо подразделения их на оборотные. В ФСБУ 4/2023 отсутствует опция представлять активы в порядке ликвидности без подразделения на внеоборотные и оборотные, которая имеется в аналогичных положениях МСФО.

В соответствии с пунктом 96 МСФО (IFRS) 16 «Представление и раскрытие информации в финансовой отчетности» в своем отчете о финансовом положении организация должна представлять как отдельные классификационные группы оборотные и внеоборотные активы, а также краткосрочные и долгосрочные обязательства в соответствии с пунктами 99–102, за исключением случаев, когда представление на основе ликвидности обеспечивает более полезное структурированное обобщение. При этом в соответствии с пунктом B91 МСФО (IFRS) 16 для некоторых организаций, таких как финансовые институты, представление активов и обязательств в порядке возрастания или убывания ликвидности обеспечивает более полезное структурированное обобщение по сравнению с представлением их с подразделением на оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные), поскольку такая организация не осуществляет поставку товаров или услуг в рамках четко идентифицируемого операционного цикла.

Для организаций, основным предметом деятельности которых является предоставление имущества в аренду на условиях, соответствующих неоперационной (финансовой) аренде, чётко идентифицируемый операционный цикл отсутствует. Этот цикл по сути совпадает с циклом потребления долгосрочных инвестиций. В этих условиях классификация инвестиции в аренду как оборотного либо внеоборотного актива сама по себе не несет для пользователей бухгалтерской отчетности значимой аналитической информации, поскольку сроки погашения отдельных частей инвестиции в аренду не отражают характера и модели бизнеса таких организаций. Более информативным для пользователей является представление активов в порядке их ликвидности, позволяющее оценить структуру и динамику денежных потоков от финансовых активов.

Что касается информации о сроках погашения инвестиции в аренду, то в соответствии с подпунктом «д» пункта 47 ФСБУ 25/2018 в бухгалтерской (финансовой) отчетности арендодателя подлежит раскрытию с учетом существенности распределение причитающихся арендодателю арендных платежей по срокам погашения с отражением номинальных сумм арендных платежей для первых пяти лет отдельно по каждому году, для оставшегося периода – в общей сумме. Стандарт не требует делать такое раскрытие непосредственно в бухгалтерском балансе. Аналогичное требование содержится также в пункте 94 МСФО (IFRS) 16. Таким образом, инвестиция в аренду должна представляться в бухгалтерской отчетности с обособлением не только краткосрочной части, но и сумм, подлежащих погашению в течение каждого года из первых пяти лет. Но это не требуется делать непосредственно в бухгалтерском балансе, достаточно сделать это в пояснениях к нему. С учетом предоставления этой информации в пояснениях к бухгалтерскому балансу её дублирование в самом бухгалтерском балансе представляется избыточным.

В этой связи в бухгалтерской отчётности, оформленной как открытые данные, где формат представления бухгалтерского баланса не является императивно заданным и допускает альтернативное структурирование показателей, лизинговые компании могут не подразделять активы (как минимум, финансовые) на оборотные и внеоборотные и представлять их в порядке ликвидности, по аналогии с подходом, предусмотренным МСФО (IFRS) 18.

Однако в представляемой бухгалтерской отчетности такой возможности нет. В образце формы бухгалтерского баланса, содержащейся в Приложении № 3 к ФСБУ 4/2023, все без исключения активы должны быть включены в один из разделов «Внеоборотные активы» или «Оборотные активы». Поэтому в представляемой отчетности избежать данной классификации технически невозможно, несмотря на ограниченную информативность такого подразделения для организаций, где лизинг является предметом деятельности. Соблюдение императивных требований ФСБУ 4/2023 необходимо сочетать с одновременным обеспечением максимально возможной уместности и достоверности представляемой информации.

Согласно подпункту «в» пункта 14 ФСБУ 4/2023 актив представляется в бухгалтерском балансе как оборотный, когда он подлежит погашению в течение обычного операционного цикла, в частности дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, прочая дебиторская задолженность, связанная с обычным операционным циклом, независимо от срока ее погашения. Для организаций, основной деятельностью которых является предоставление имущества в аренду на условиях неоперационной (финансовой) аренды, инвестиции в аренду по своему экономическому содержанию представляют собой требования к арендаторам, возникающие и погашаемые в рамках обычного операционного цикла таких организаций. Это по сути финальная стадия операционного цикла. В этой связи представление инвестиции в аренду в виде одной статьи в составе оборотных активов обеспечивает более уместное и полезное представление информации о финансовом положении таких организаций для пользователей бухгалтерской отчетности. Подразделение инвестиции в аренду на внеоборотную и оборотную части для таких организаций не приводит к повышению информативности бухгалтерского баланса и может, напротив, искажать восприятие характера их деятельности, создавая впечатление наличия значительного объема внеоборотных активов, не соответствующего экономической сути лизингового бизнеса.

Такой вывод подтверждается также пунктом 67 Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 16 «Аренда», в соответствии с которым на дату начала аренды арендодатель должен признавать в своем отчете о финансовом положении активы, находящиеся в финансовой аренде, и представлять их в качестве дебиторской задолженности в сумме, равной чистой инвестиции в аренду. Данная прямая ассоциация инвестиции в аренду с дебиторской задолженности свидетельствует о том, что положение подпункта «в» пункта 14 ФСБУ 4/2023 применимо непосредственно в отношении инвестиций в аренду, то есть такой актив должен классифицироваться как оборотный актив независимо от сроков погашения.

Правда, МСФО (IFRS) 16 не определяет понятие «дебиторской задолженности». Причем есть основания сомневаться, что в МСФО (IFRS) 16 это термин используется в том же значении, что и в МСФО (IFRS) 18. Так в частности, согласно подпункту (b) пункта B111 МСФО (IFRS) 18 активы, которые могут обладать достаточно различающимися характеристиками для того, чтобы возникла необходимость представить их в отчете о финансовом положении с целью предоставления полезного структурированного обобщения либо раскрыть информацию о них в примечаниях с целью предоставления существенной информации, включают дебиторскую задолженность, дезагрегированную на суммы задолженности покупателей, суммы задолженности связанных сторон, суммы предоплаты и прочие суммы. Инвестиции в аренду даже не упомянуты среди компонентов дебиторской задолженности. Из этого следует, что понятие дебиторской задолженности в МСФО (IFRS) 18 не включает в себя инвестиции в аренду, так как специфика данной статьи, потребовавшая регулирования отдельным стандартом, вряд ли могла рассматриваться настолько незначимой, чтобы отнести её к «прочим суммам». При этом среди компонентов упомянуты суммы предоплаты, которые даже не являются финансовыми активами, не входят в сферу регулирования стандартов по финансовым активам (IAS 32, IFRS 7, IFRS 9), а соответствуют определению нематериальных активов, как оно дано в МСФО (IFRS) 38. Из этого следует, что в МСФО (IFRS) 18 термином «дебиторская задолженность» обозначается некая собирательная совокупность, объединяющая статьи с принципиально отличающимися характеристиками, не имеющая отношения к инвестициям в аренду.

Между тем в случае, когда лизинг является предметом деятельности организации, инвестиции в аренду по экономической сущности действительно имеют много общего с дебиторской задолженностью покупателей при продаже в рассрочку. Поэтому с точки зрения подразделения активов на оборотные и внеоборотные инвестиция в аренду лизинговой компании должна классифицироваться так же, как классифицируются дебиторская задолженность покупателей, то есть в качестве оборотного актива целиком независимо от наличия в ней долгосрочной части.

Однако сделанные выше выводы касаются не всех организаций. Эти выводы  нерелевантны в случае если предоставление имущества в аренду на условиях неоперационной (финансовой) аренды не является предметом деятельности организации. В таких случаях инвестиция в аренду не является частью обычного операционного цикла, а представляет собой обособленную инвестицию, генерирующую денежные потоки в основном независимо от других активов. По своему экономическому содержанию такая инвестиция аналогична предоставленному займу, предусматривающему поэтапное погашение в течение определенного срока. В таком случае характеристика инвестиции в аренду как внеоборотного актива имеет информационную ценность, так как показывает пользователю, что этот актив является частью обособленной инвестиционной деятельности вне рамок обычного операционного цикла организации. К такой инвестиции применим пункт 15 ФСБУ 4/2023, в соответствии с которым краткосрочная часть внеоборотных финансовых вложений представляется в бухгалтерском балансе как оборотный актив. а оставшаяся часть — как внеоборотный актив. Соответственно для таких организаций инвестиции в аренду целесообразно подразделять на долгосрочную и краткосрочную части с представлением их в составе, соответственно, внеоборотных и оборотных активов.

Применение различного порядка представления инвестиций в аренду в зависимости от характера деятельности организации соответствует принципу уместности информации и обеспечивает достоверное представление финансового положения экономического субъекта в смысле подпункта «е» пункта 69 ФСБУ 4/2023.

Кодирование показателей инвестиций в аренду в бухгалтерском балансе осуществляется в целях обеспечения сопоставимости, машинной читаемости и технической возможности представления бухгалтерской отчетности. Имеющиеся в приложении № 10 ФСБУ 4/2023 коды, предназначенные для дебиторской задолженности либо для финансовых вложений, следует использовать применительно к инвестиции в аренду в зависимости от описанным выше функциям этого актива в деятельности организации. Таким образом выбор кодов, начинающихся с «123», «117» и «124», согласуется с логикой кодирования статей бухгалтерского баланса, установленной ФСБУ 4/2023.

Исходя из изложенного, в настоящей Рекомендации устанавливается порядок представления инвестиций в аренду в бухгалтерском балансе, дифференцированный в зависимости от характера деятельности организации, обеспечивающий достоверное и уместное представление информации о финансовом положении арендодателя.